国际大行最新评级：大和重申恒隆地产买入评级 这只个股迎来入市良机

　　富瑞：重申百威亚太(1876.HK)买入评级降目标价至29.7港元

　　富瑞发表研究报告表示，预计百威亚太(1876.HK)2020年第四季度，正常化EBITDA及销售额分下降6%至9%，该行将集团2020年纯利预测上调3%，而2021及2022年纯利预测则分别下调6%及7%。该行将其目标价由30港元下调至29.7港元，重申买入评级。该股现报26.05港元，最新总市值3449.9亿港元。

　　野村：降新奥能源(2688.HK)评级至中性升目标价至132港元

　　野村发表研究报告指，最近新奥能源(2688.HK)的股价走势均优于恒指和其同业，但随着中国及进口液化天然气(LNG)价格在旺季后将趋正常化，相信公司的LNG长约方面的成本优势将会下降，但认为其便宜的LNG长约将有助增加其销量增长，上调目标价20%，由110港元升至132港元，但评级由买入下降至中性。该股现报124.1港元，最新总市值1400.51亿港元。

　　花旗：升创科实业(0669.HK)目标价至153港元同业指引提供乐观预期

　　花旗发表研究报告指出，新冠肺炎疫情中创科实业(0669.HK)快速巩固了市场，上调公司2021-22年盈利预测1-3%，调升目标价至153港元。又指，去年工具设备销量增长远超同业，同时因主要竞争对手史丹利百得公司2021年每股纯利指引，胜于预期，预示创科实业前景会更加积极。该股现报11

　　大和：重申恒隆地产(0101.HK)买入评级目标价26.4港元

　　大和发表研究报告表示，恒隆地产(0101.HK)去年基本盈利按年跌6.1%，主要由于物业销售按年大跌73%，但内地高档商场租赁及销售则强劲增长，加上地产销售利润将会逐步复苏，将可支持集团未来数年的盈利持续增长，维持其目标价26.4港元，重申买入评级。该股现报20.75港元，最新总市值933.29亿港元。

　　大和：玖纸(2689.HK)短期利润率已见顶下调评级至优于大市

　　大和发表研究报告表示，玖纸(2689.HK)发盈喜，预期2021年度上半年财年盈利增长不少于60%，高于该行估计的40%增长，此显示经调整每吨盈利约460元人民币，为3年以来最高水平，但相信下半年度难以达到上半年度的盈利水平，尽管价格仍上升，但相信短期利润率已见顶，建议投资者考虑销定部分利润，故将其评级由买入下调至优于大市，目标价则维持13港元。该股现报12.08港元，最新总市值566.82亿港元。

　　瑞信：维持上海石油化工(0338.HK)中性评级目标价上调至1.9港元

　　瑞信发表研报指，上石化(0338.HK)日前发布业绩预告，预期2020财年初步业绩净利润录约6.3亿元人民币，按年跌71%，但扭转首三季净亏损约6.4亿元人民币的局面，好过市场预期。该行预计，石化业务利润率将在今年基本维持不变，疫苗广泛接种亦利好行业前景，将2021至2022年每股盈利预测上调120%至156%，目标价由1.6港元上调至1.9港元，反映约0.6倍市帐率，维持中性评级。该股现报1.76港元，最新总市值61.51亿港元。

　　交银国际：众安在线(06060-HK)保费的持续增长仍面临压力维持中性

　　众安在线(06060-HK)2020年保费同比增长14.1%，增速较上半年保持平稳，该行预计增长主要来自健康和生活消费生态。预计全年综合成本率同比继续改善，但略高于上半年。

　　该行主要上调投资收益假设，并上调盈利预测，预计2020年归母净利润为8.6亿元人民币，2021和22年盈利同比分别增长20%和13%。基于2021年市净率3.3倍，该行将目标价从40.00港元上调至45.00港元，维持中性。

　　大和：上调国泰航空(0293.HK)评级至买入 调整后迎来良好介入点

　　大和发表报告，决定上调对国泰航空(0293.HK)投资评级，由原来持有升至买入，指近期股价调整后迎来良好介入点，公司拟发67.4亿元可转换债券(年息2.75%)相信影响正面，并指投资者已过度消化公司的负面消息；目标价由7港元略降至6.9港元。该股现报6.13港元，最新总市值394.6亿港元。

　　瑞银：对滔搏(6110.HK)股东配售不意外现为入市良机

　　瑞银发研报指，对滔搏(6110.HK)股东出售股份并不感到意外，因公司于2020年12月股权架构有改变，并且股价至今已上涨16%，折让水平正面，较去年中的一次股份出售折让幅度小得多，认为目前是很好的入市时机，市场已部分缓解股东售股的忧虑，加上滔搏对比其他同业的估值折让一直在扩大。该行认为市场尚未将数字化及微信生态系统的潜在转型价值反映在股价之上，预期滔搏的营业收入及利润率将改善，予目标价15.18港元及“买入”评级。该股现报12.7港元，跌5.22%，最新总市值787亿港元。

　　麦格理：上调华夏视听教育(1981.HK)目标价至9.2港元评级“跑赢大市”

　　麦格理发研报指，华夏视听教育(1981.HK)去年12月收购美术培训品牌水木源，与自营的儿童艺术培训业务同步发展，教育业务不断扩张至新城市，预期随着学费上升及入学人数增加，未来两年高等教育业务可以实现复合年增长率35%。麦格理表示，截至2020年底华夏视听拥有约7.5亿元人民币现金，有足够资本作收并购及扩张现有学校，目标价由6.1港元上调至9.2港元，重申“跑赢大市”评级。该股现报6.92港元，涨3.9%，最新总市值114亿港元。

（文章来源：东方财富研究中心）

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