国际大行最新评级：花旗大幅上调联想目标价73.5% 机构看好这只个股的上升潜力

　　中泰：金沙中国(01928-HK)长线估值便宜且估值修复可期维持买入

　　中泰国际发布报告，由于近月国内及香港疫情反复，中央鼓励居民于春节原地过年，打断行业复苏趋势，相信今年第一季博彩收入将远逊原先预期，因此该行下调今明两年博彩收入增长预测，并分别微调金沙中国(01928-HK)2021及2022年经调整EBITDA-16.2%/-2.7%。预测今明两年经调整EBITDA为17.9亿及30.8亿美元，目标价从38.78港元下调至37.20港元，维持买入评级。

　　瑞银：上调舜宇(2382.HK)评级至“买入” 目标价大升至285港元

　　瑞银下调舜宇去年每股盈测2%，但上修今明两年盈测分别9%及11%，指现时估值相当于未来一年预测市盈率26倍，认为反映了市场对iPhone预期，但未反映对三星市占潜在上行预期，并上修今明两年镜头模组付运增长预测，由原先的6%及7%，上修至分别19%及13%。

　　花旗料联想集团(00992-HK)于上海科创板上市将释放价值目标价升至11.8港元

　　花旗料联想集团(00992-HK)第三季业绩强劲，主要受个人电脑需求带动，料公司数据中心业务亏损将收窄。该行认为公司将于上海科创板上市将释放价值，目标价升至11.8港元，买入评级。

　　富瑞：重申高鑫零售(6808.HK)持有评级降目标价至8.1港元

　　富瑞发表研究报告指，由于新兴的O2O渠道，以及掌握和保持线上行为的需要，而新型冠状病毒肺炎疫情的出现亦使该趋势加速，2021年是包括线上和线下的所有食品零售商的投资年。该行预期，高鑫零售(6808.HK)拥有经验丰富的管理团队，较其他食品零售商将有更好发展。不过，由于未来12至18个月，公司将进入投资阶段，该行下调公司目标价由原来的9.8港元降至8.1港元，重申持有评级。

　　里昂：降华能(0902.HK)评级至“跑输大市” 目标价下调至2.8港元

　　里昂发表报告表示，根据华能(0902.HK)去年度盈喜，意味公司于去年第四季录净亏损51亿至56亿元人民币，差过该行预期，相信主因上季煤价高企、费用及减值确认所致。

　　该行将其2020至2022年度盈测下调38%至48%，目标价由3.3港元降15%至2.8港元，同时在“十四五”计划内可再生能源和更严格的碳排放控制料对煤电行业带来巨大打击，料其未来数年仍要面对资产减值开支，因此将其评级由“跑赢大市”一举下调至“跑输大市”。

　　大和：降首都机场(0694.HK)评级至“跑输大市” 目标价5.4港元

　　大和预期首都机场在2020年度会录得更大的亏损，超出早前的预期，并在2021年度扭亏为盈，将其2022年的每股盈利预测下调36%。目标价由原来的8.2港元下调至5.4港元，投资评级由“买入”调低至“跑输大市”。

　　花旗：首予合景悠活(03913)目标价13.8港元评级“买入”

　　花旗发布研究报告，首予合景悠活(03913)目标价13.8港元，评级“买入”。

　　该行表示，预计在2022年公司将拥1.97亿住宅在管面积，在今年及明年分别增加1.15亿及4600万平方米，当中分别来自母公司、第三方及主要来自并购。该行估计，社区增值服务年复合增长达有87%，同时商场交叉销售潜力，以及与母公司教育板块的协同效应都会带来上升潜力。

　　中泰：绿色动力环保(01330-HK)2020年运营表现优于预期重申买入评级

　　中泰国际发布报告，绿色动力环保(01330-HK)早前公布优于预期的2020年全年运营数据。垃圾进厂量和上网电量分别同比上升24.7%及41.2%至897万吨和27.77亿度，相比该行预测的856万吨和25.55亿度，高出4.8%和8.7%。 基于上述因素，该行分别上调2020-2022年股东净利润预测3.9%、8.5%、10.4%。该行相应地将贴现现金流分析(DCF)推算的H股目标价由5.00港元上调8.0%至5.40港元，这对应8.7倍2021年市盈率和61.7%上升空间。重申买入评级。

　　小摩：上调金山软件(03888)目标价47%至75港元评级“增持”

　　小摩发布研究报告，将金山软件(03888)目标价由51港元上调47%至75港元，以反映该行对金山云更肯定的看法，以及金山办公(688111.SH)在股价上涨后的价值更高，并维持其“增持”评级。

　　中银国际升友邦(01299-HK)目标价至116港元维持买入

　　据悉，东亚银行(00023-HK)去年9月公布策略性检讨结果，决定启动出售东亚人寿保险的流程，《彭博》引述消息人士报道，友邦保险及获新世界发展(00017-HK)主席郑家纯入股的投资公司中策集团(00235-HK)名列最后竞购者之列。消息人士表示，友邦及中策集团已提交对东亚寿险业务的有约束力报价，从而进入谈判的最后阶段；出售结果最快可能于本月公布。

（文章来源：东方财富研究中心）

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