国际大行最新评级：大摩上调港交所目标价39.5%！多机构给予阿里巴巴“买入”评级

　　高盛：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级目标价352港元

　　高盛发布研究报告，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，目标价352港元。

　　报告中称，阿里巴巴-SW(09988)2021财年第三季非公认会计准则摊薄每股盈利高于预期4%。季内收入2211亿元人民币，高于该行及市场预期1%及3%，经调整除息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为683.8亿元人民币，低于该行预期1%，而核心经调整除息税及摊销前利润率(EBITA margin)为61.9%，高于该行预期0.3个百分点。另外，云业务收入增50%，经调整EBITA首次取得正数。

　　野村发表报告表示，阿里巴巴(9988.HK)昨公布截至去年年底止第三财季业绩，期内收入录2,210亿人民币按年升37%，高于该行及市场同业原预期各4%及3%，主要是核心电商业务收入(按年升38%，高该行原预期5%)所推动。予阿里巴巴(BABA.US)美股买入评级及目标价338美元。

　　富瑞：维持达利食品(03799)“买入”评级目标价下调至6.8港元

　　富瑞发布研究报告称，将达利食品(03799)目标价由7港元下调至6.8港元，维持“买入”评级。

　　该行预期，达利食品(03799)去年下半年的销售及纯利分别增长5.9%及11.1%，受惠于稳定的除税及利息前利润率。估计集团2021-22年销售分别增长8.5%及6.9%，认为面包、豆浆及能量饮品将通过扩大渠道分布，提高渠道推动力以及推出更多新产品来带动销售。不过，将2020-22年盈利预测下调0-5%，以反映销售因疫情影响而下跌。

　　瑞信：上调绿叶制药(02186)目标价74.4%至7.5港元评级升至“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，下调绿叶制药(02186)今明两年每股盈测分别11.1%及13.4%，以反映股权摊薄，但将评级由“中性”升至“跑赢大市”，目标价由4.3港元上调74.4%至7.5港元。

　　报告中称，绿叶制药(02186)上月底公布溢价引入高瓴资本为第二大股东，该行表示，高瓴资本通常作为长期战略投资者，将为绿叶制药带来新研发及商业化资源，促使该行上调对其长期增长预测。

　　富瑞：维持融创服务(01516)为行业首选目标价上调9.9%至30.72港元

　　富瑞发布研究报告称，维持融创服务(01516)为行业首选，评级“买入”，目标价由27.96港元上调9.9%至30.72港元。

　　报告中称，融创服务(01516)发盈喜，预期去年纯利将同比增长逾1.2倍，在撇除上市开支后，估计公司核心利润增长将逾1.3倍，预期公司潜在获纳入“互联互通”及管理层上调盈利指引有望成为股价未来的催化剂。

　　瑞信：上调君实生物(01877)目标价11.1%至100港元评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将君实生物(01877)目标价由90港元上调11.1%至100港元，维持“跑赢大市”评级，将2021财年每股盈利预测下调51%，2022年则上调2%，以考虑与Coherus全球授权交易。

　　大和：重申药明生物(02269)“买入”评级目标价135港元

　　大和发布研究报告，重申药明生物(02269)“买入”评级，目标价135港元。

　　报告中称，药明生物(02269)公布计划配售1.18亿股股份，占扩大后股本2.8%，每股配售价112元，较昨日收市价折让6.98%，预计所得款项净额131.21亿元。这是公司历史上第四次新股配售，大和预计配股可强化公司财政实力，更好地捕捉新冠mRNA疫苗潜在外包需求。

　　大摩：重申港交所(00388)“增持”评级目标价上调39.5%至600港元

　　大摩发布研究报告，重申港交所(00388)“增持”评级，将目标价由430港元上调39.5%至600港元，此相当预测2022年预测市盈率35倍。

　　报告中称，2021年以来港股日均成交额达2430亿元(对比2019年1290亿元)，表现强劲，今年1月换手率已升至120%，该行决定上调对港股2021年-23年换手率预测至介于105%至125%，基于预期有更多北水南下流入港股。基于对港股日均成交额较高预期，决定上调对港交所2021年至2022年每股盈利预测各13%及10%。

　　瑞银：重申长城汽车(02333)“买入”评级目标价上调111%至35.5港元

　　瑞银发布研究报告，将长城汽车(02333)目标价由16.8港元上调111%至35.5港元，重申“买入”评级。

　　报告中称，经过过去三个月的股价升幅后，预计公司将会有进一步上升空间。表示公司自疫情推出的新型号都好过预期，同时公司盈利过去三季都好过预期，现时公司“欧拉”电动车销量增长强劲，预计公司将会更注重在电动车发展。

　　中泰国际：重申信义能源(03868)“增持”评级目标价上调24.9%至5.56港元

　　中泰国际发布研究报告称，将信义能源(03868)目标价由4.45港元上调24.9%至5.56港元，对应11.9%上升空间，2021年目标股息率也可达到2.7%，重申“增持”评级。

　　报告中称，公司上月公告行使认购期权，按净价(扣除了净负债及应收/付款)5.1亿人民币，向母公司信义光能(00968)收购六个装机容量合共为520MW的光伏发电站。

（文章来源：东方财富研究中心）

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