国际大行最新评级：摩根士丹利上调腾讯目标至820港元！看好全球手游增长前景

　　摩根士丹利：上调腾讯目标价14%至820港元 看好全球手游增长前景

　　摩根士丹利上调腾讯股票目标价14%至820港元，同时上调2021年全球手游行业预期，因调查显示在美国、中国和日本，手机是最受欢迎的游戏平台。

　　摩根士丹利报告写道，预计手游行业今年实现20%的增速，之前预期增速为13%，同时将2020-2024年的复合年均增速预测从11%调升至15%。报告称，在820港元的股票目标价下，腾讯的市值将达到1万亿美元，重申超配评级。

　　花旗：上调友邦保险(01299)目标价38.1%至116港元 评级“买入”

　　花旗发布研究报告，将友邦保险(01299)目标价由84港元上调38.1%至116港元，评级“买入”，并微调2020-22年每股盈测。

　　报告中称，虽然受疫情反弹影响，友邦保险(01299)去年第四季新业务价值(NBV)表现较差，将全年NBV跌幅预测由18%进一步下调至31%，但考虑到内地业务扩张，将2022年NBV增长率从19%上调至26%。

　　光大证券：首予保利协鑫能源(03800)“买入”评级 目标价4.1港元

　　光大证券发布研究报告，首予保利协鑫能源(03800)“买入”评级，目标价4.1港元，基于未来硅料供给紧平衡状态，以及公司在颗粒硅技术上的突破，看好其2021年业绩有望扭转过去颓势，步入新一轮的成长周期。

　　麦格理：网龙(00777)在线游戏和教育科技业务迎来双拐点 目标价46港元

　　麦格理发表研究报告，首次覆盖网龙(00777)，予“跑赢大市”评级，目标价46港元。

　　该行表示，持续开发政府主导型的项目，将推动教育科技业务快速规模化增长。网龙向用户提供一个综合的数字教育解决方案，包括教室中的互动屏幕(硬件)和在线的学习型社交网络(软件)。在初期的硬件销售(毛利率10-30%)获取市场入口后，高毛利的软件业务(毛利率60-70%)将帮助公司业务规模进一步增长，并稳步提高利润水平。目前，网龙已经在多个新兴市场取得激动人心的成绩，例如：埃及、加纳、泰国、马来西亚、塞尔维亚等。这些政府主导型的项目将在2021年下半年开始逐步贡献业绩。

　　中金：首予网易-S(09999)“跑赢行业”评级 目标价227港元

　　中金发布研究报告，首予网易-S(09999)“跑赢行业”评级，目标价227港元，并预计其2020-22年每股盈利预测分别为4.3/5.6/6.4元人民币，复合年增长(CAGR)为22%。

　　报告中称，网易的立足之本是对用户的关注和对用户体验的强调。在游戏、音乐、有道、严选等其他业务里，网易坚持从用户视角制作精品。网易坚持稳扎稳打，自2000年6月登陆纳斯达克以来股价产生年均35%复合收益。

　　美银证券：重申汇丰控股(00005)“中性”评级 预计去年第四财季盈利15亿美元

　　美银证券发布研究报告，最近英镑对美元汇价大幅上升，对汇丰控股(00005)2023税前利润(PBT)预测提高5%，同时将其目标价升至420便士，重申“中性”评级。

　　报告中称，去年第四财季盈利为15亿美元(约117亿港元)，普通股一级(CET1)比率为15.3，超出预期。汇控此次派发全年业绩关键焦点将是派息和重组，预计股息恢复为12美仙，并注意到英国监管机构可能会将该股息限制在15美仙左右。

　　瑞信：上调九龙仓置业(01997)目标价64.7%至45.3港元 评级“中性”

　　瑞信发布研究报告，将九龙仓置业(01997)目标价由27.5港元上调64.7%至45.3港元，维持“中性”评级。

　　报告中称，九龙仓置业(01997)股价在过去3个月跑赢同业，主要由于憧憬疫苗计划出现进展，疫情后经济复苏。香港零售在同期低基数效应下，去年第四季零售销售只下跌9%，由于缺乏旅客到港，本地消费自去年9月起出现稳定改善。

　　高盛微升长实(01113-HK)目标价至49港元 维持买入评级

　　高盛微升长实(01113-HK)目标价至49港元，维持买入评级。

　　香港地政总署近日公布，长实以102.8亿港元中标九龙东启德第4E区2号住宅地，每方呎楼面地价约15861港元，接近市场预期上限。

　　富瑞：利福国际去年下半年纯利优于预期 维持买入评级

　　富瑞发表研究报告指，利福国际(01212)发盈警，预期去年纯利将按年下跌93%，意味单计去年下半年，公司纯利为3.65亿元，维持其「买入」评级，目标价为7.5元。

　　富瑞认为，公司去年下半年纯利表现优于该行预期的3.14亿元，主要受惠于较高的投资收入，相信政府放宽社交距离限制措施将有利客流量，而下一个催化剂将是中港恢复通关的时间表，以及各地回复正常生活。

　　汇证降国泰航空(00293-HK)目标价至7.5港元 评级降至持有

　　汇证降国泰(00293-HK)目标价至7.5港元，评级降至持有。

　　国泰航空近日公布，2021年1月份客、货运量数据。由于COVID-19全球疫情持续，香港及多个巿场实施旅游限制及检疫措施，国泰月内因应需求疲弱而继续大幅削减运力。

（文章来源：东方财富研究中心）

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