国际大行最新评级：升小米集团评级至“买入”！目标价升至28港元

　　▏汇丰研究：升小米集团-W(01810)评级至“买入” 目标价升至28港元

　　汇丰研究发布研究报告，将小米集团-W(01810)目标价由27.5港元升至28港元，评级由“持有”升至“买入”，上调其2020-22年净利润预测4%、5%及6%，主要反映智能手机业务的利润率前景。

　　报告中称，公司将于下周三(3月24日)公布去年第四季业绩，预计其净利润增27%至29.75亿元人民币，主要是由于智能手机销售增32%带动，但被物联网及互联网服务收入增长温和抵销。小米今年智能手机预计出货量增61%至2.02亿部，其全球市场份额将由去年的11.4%增至今年的14.5%。

　　▏建银国际：维持石药集团(1093.HK)优于大市评级 目标价上调至12港元

　　建银国际发表研究报告指，石药集团(1093.HK)肿瘤药物增长前景强劲，预期今年将有更多业务发展以推动创新药物组合，维持其优于大市评级，但将目标价由10.1港元上调至12港元。

　　▏摩通：予中生制药(1177.HK)增持评级 目标价升至13.5港元

　　摩根大通发表研究报告指，计及中生制药(1177.HK)于科兴疫苗的投资，以及多款新药产品进入后期阶段，实现盈利可期，对其看法正面，将目标价由9港元提升至13.5港元。

　　摩通表示，中生製药的股价自去年12月的谷底已反弹约26%，对比同期MSCI中国健康护理指数升约17%，相信主要是由于投资者憧憬公司对科兴疫苗的15%投资可提供可观盈利。摩通预测2021至2023年科兴疫苗将对净利贡献至少36%至51%，予增持评级。

　　▏瑞信：升紫金矿业(2899.HK)目标价至18港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将紫金矿业(2899.HK)目标价由12港元升50%至18港元，维持“跑赢大市”评级，上调其2021-22年盈利预测13%及15%，以反映铜价较高的假设。

　　▏花旗：重申世茂服务(0873.HK)“买入”评级 目标价21.3港元

　　花旗发布研究报告，重申世茂服务(0873.HK)“买入”评级，目标价21.3港元。

　　报告提到，公司转型为城市生活服务供应商，未来3年有清晰的年复合增长目标路线，相信公司新建的五个核心目标可以令收入增长5倍，当中包括具纯利率14%的可复制商业模式、管理面积年复合增长、产品组合升级、新智慧城市服务、增值服务等。

　　▏瑞银：升阅文集团(00772)目标价17%至73.8港元评级“中性”

　　瑞银发布研究报告，将阅文集团(00772)评级由“买入”降至“中性”，但目标价由63港元升17%至73.8港元。

　　报告提到，腾讯控股(00700)重新整合以推动公司增长，但认为免费阅读模式压力持续存在，所以将评级下调。与腾讯合作已经计入最近的股价上涨，喜欢阅文在在线阅读领域处于领先地位，但从免费阅读的应用程序竞争加剧，尤其是字节跳动，可能会侵蚀公司的领先位置，并且相应地降低了估算值。

　　▏汇丰研究：维持华润水泥(01313)“买入”评级目标价下调15.4%至11港元

　　汇丰研究发布研究报告称，维持华润水泥(01313)“买入”评级，目标价由13港元下调15.4%至11港元，以反映煤价上升拖累其盈利水平。

　　▏里昂：升新城悦服务(1755.HK)目标价至33港元评级“买入”

　　里昂发布研究报告，将新城悦服务(1755.HK)目标价由29.8港元升10%至33港元，重申“买入”评级。

　　报告提到，公司去年核心盈利增长63.7%，高过该行预期。来自第三方的自然增长开始提供2370万平方米预留管理面积，管理层目标2023年在管面积增加三倍。在管规模经济、标准化和技术优势推动下，核心经营利润率在去年扩大了3.2%，在项目密度提高下，可能在今年进一步提高。

　　▏花旗：维持滔搏(06110)“买入”评级目标价升11.8%至16.26港元

　　花旗发布研究报告，将滔搏(06110)目标价由14.55港元升11.8%至16.26港元，维持“买入”评级，并将今明年的纯利预测上调6%及5%。

　　报告中称，鉴于Nike及Adidas1月至2月在中国的销售额强于预期、零售折扣低于预期，销售组合及积极运营杠杆胜预期，息税前利润率高于预期，预计2021年上半年公司的纯利增长约60%，而全年增长15%，比市场预期高出9%。预计Adidas将在2021-22年缩小与耐克在中国的增长差距，实施2021-25战略，扩展到新的生活方式和户外类别，数字化驱动的全渠道和投资品牌营销。

（文章来源：东方财富研究中心）

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