国际大行最新评级：腾讯年报重磅出炉！机构大行怎么看？

　　▏华创证券：维持海底捞(06862)“推荐”评级 目标价62.17港元

　　华创证券发布研究报告称，维持海底捞(06862)“推荐”评级，目标价62.17港元。强调公司在餐饮行业布局全面、基础建设领先、激励机制先进、品牌力强大，疫情给行业带来较大考验，但最困难的时候已经过去，进入环比改善，今年开店有望持续高增长+技巧性提价，如今年疫情原因平复，公司将呈现较高弹性。

　　▏光大证券：维持亚信科技(01675)“买入”评级 目标价升至14.8港元

　　光大证券发布研究报告，维持亚信科技(01675)“买入”评级，目标价升至14.8港元。

　　报告中称，公司发布2020年度业绩，实现收入60.2亿人民币，同比增长5.2%略低于该行的预期，主要源自传统BSS业务因为疫情特殊影响出现轻微下滑，而三项新业务(OS、垂直行业、企业上云及数字化运营Daa)合计营收同比大幅增长107%至7.8亿元、占比扩大至13%，毛利率同比提升1.1个百分点至38.3%，驱动净利润增长超出该行预期，实现净利润6.6亿元人民币，同比增长62%

　　▏瑞信：升中煤能源(01898)目标价至4港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将中煤能源(01898)目标价由3.6港元升至4港元，评级“跑赢大市”。

　　报告中称，公司去年业绩表现符合市场预期，全年纯利为54亿元人民币，同比下跌13.7%，意味第四季纯利为12亿元人民币，同比增长174%。第四季盈利上升，主要是因煤价走高。预期在供应紧张及需求具韧性下煤价会有支持，维持集团今明年盈测不变

　　▏小摩：维持永升生活服务(01995)“增持”评级 目标价下调至22.5港元

　　小摩发布研究报告，维持永升生活服务(01995)“增持”评级，目标价由25.5港元下调至22.5港元。

　　报告中称，公司去年度业绩稍胜预期，但股价昨日大跌9%，或因管理层预计2020-23年盈利复合增长率为40%至50%，而市场对其增长期望更高所致。

　　▏瑞银：维持快手-W(01024)为线上媒体行业首选 评级“买入”

　　瑞银发布研究报告，将快手-W(01024)目标价由430港元微升至432港元，评级“买入”。

　　报告中称，该行维持其线上媒体行业首选，因其电商及广告业务展望更趋正面，特别是去年第四季取得强劲收入表现之后。

　　▏大和：升腾讯控股(00700)目标价2.4%至870港元 评级“买入”

　　大和发布研究报告，将腾讯控股(00700)目标价由850港元升2.4%至870港元，评级“买入”。

　　报告中称，公司去年第四季业绩符合预期。虽然PC及智能手机游戏收入增长略低于该行预期，但海外市场的贡献有惊喜，占总游戏收入25%。预计智能手机游戏收入今年同比增19%，并认为潜在游戏推出，如《英雄联盟：激斗峡谷》，或令该行上调对其今年下半年的预测。

　　▏中信证券：维持腾讯目标价820港元 维持“买入”评级

　　公司发布2020年四季度及全年业绩公告，公司营收增长良好，被投联营公司所产生的公允价值收益驱动公司GAAP净利润超预期。公司主营的网络游戏、在线广告等消费互联网业务同比增长良好，且未来业绩能见度突出。金融、云计算业务亦将逐步打开产业互联网发展空间。同时视频号、小程序等持续迭代升级，为微信生态打开新空间。我们持续看好公司在数字化浪潮中的增长前景，维持目标价820港元，维持“买入”评级。

　　▏里昂：现代牧业强劲现金流助中期扩张 维持买入评级

　　里昂发表研究报告表示，现代牧业(01117)去年业绩与预期相符，由于原奶价格按年增长2%、销量按年增长7%以及一次性处置收益、公司销售额按年增长9%，核心净利润按年大幅增长125%。该行预计集团收购内蒙古富源国际后，规模经济和运营效率改善，业务增长将于2021-22年持续，故调整2021-22年净利润预期至0.6-1.1%，并维持「买入」评级，目标价3.7元。

　　▏瑞银：予华润万象生活(01209)“买入”评级 目标价升至53.2港元

　　瑞银发布研究报告，予华润万象生活(01209)“买入”评级，目标价由43.7港元升至53.2港元。

　　报告中称，公司在华润集团的生态体系下，可与华润啤酒(00291)、华润电力(00836)等公司协同，并看好其专注向国企提供城市服务的定位。

（文章来源：东方财富研究中心）

(责任编辑：DF513)